Kako je najbogatiji kripto milijarder udvostručio svoje bogatstvo iza rešetaka

Zatvor je bio dobar za osnivača Bajnensa, Čangpenga Žaoa, najbogatiju osobu koja je otišla iza rešetaka i mnogo puta najbogatiju osobu u svetu kriptovaluta. Njegovo bogatstvo je poraslo otkako je postao prestupnik.

Forbes sada procenjuje da vredi 61 milijardu dolara, što ga čini 24. najbogatijom osobom na svetu, odmah iza Džulije Koh i njene porodice. Sledeća najbogatija osoba u svetu kriptovaluta je osnivač Koinbejsa, Brajan Armstrong, sa 11 milijardi dolara.

Povećanje Žaovog bogatstva ima dva glavna razloga. Prvi je njegov vlasnički udeo od 90% u Bajnensu, velikoj kripto berzi, koja se procenjuje na 33 milijarde dolara uprkos tome što je CZ podneo ostavku na mesto generalnog direktora u novembru 2023. godine kao deo nagodbe sa Ministarstvom pravde SAD-a, kojom je priznao krivicu za pranje novca i kršenje sankcija. Njegova kompanija je takođe platila kaznu od 4,3 milijarde dolara.

Međutim, uticaj na Žaovo lično bogatstvo bio je manje ozbiljan, jer je morao da plati samo kaznu od 50 miliona dolara. U šest meseci od njegovog priznanja, Bajnens je zapravo povećao svoju dominaciju među kripto berzama širom sveta u pogledu obima trgovanja (iako je bio isključen sa Forbes liste najpouzdanijih kripto berzi).

Prema podacima prikupljenim od The Block-a, njegov udeo na ukupnom spot tržištu među berzama porastao je na 42% u šest meseci od kada je napustio kompaniju, sa prosečnih 38% u dva meseca pre njegove nagodbe.

Velika promena u Žaovom bogatstvu dolazi nakon otkrića Forbes o njegovim ličnim zalihama u tokenu koji je izdala njegova berza, BNB, za koje procenjujemo da iznose 94 miliona tokena ili 64% od ukupno 147,5 miliona BNB tokena u opticaju. Forbes procenjuje da Bajnens poseduje 71% BNB zaliha.

Uprkos pravnim problemima berze, BNB je doživeo veliki porast u 2024. godini, rastući 100%, što daleko nadmašuje druge vrhunske kriptovalute poput bitkoina (porast od 54%), etera (porast od 53%) i solane (porast od 49%).

BNB je nedavno dostigao istorijski maksimum od 714 dolara, što mu daje tržišnu kapitalizaciju od 110 milijardi dolara.

Šta je BNB?

Bajnens koin ili BNB je prvi put lansiran 2017. godine kao alat za prikupljanje sredstava za CZ-a kako bi pokrenuo svoju novu berzu. Tokeni poput BNB-a kreiraju programeri koji vode kripto projekte i sličniji su poenima lojalnosti u avio-kompanijama nego stvarnim akcijama kompanije, iako se trguju na kripto berzama poput akcija i investitori ih traže.

Tokeni poput BNB-a ne nude vlasništvo, ali nagrađuju vlasnike, koji su često kupci, popustima za trgovanje ili kao podsticaj za privlačenje novih korisnika. Oni se često koriste, prema rečima jednog bivšeg insajdera FTX-a, čiji je berzanski token FTT doveo do dramatičnog pada njegove kompanije, kao „oblik akcija jer kapital nije javan”. Čini se da se Komisija za hartije od vrednosti slaže, jer trenutno tuži Bajnens zbog prodaje BNB-a američkim kupcima kao neregistrovane hartije od vrednosti.

Čangopeng Žao, 47, nagomilao je svoje zalihe BNB-a na dva načina. Bajnens je kreiran 2017. godine, a on i osnivački tim dobili su 80 miliona tokena od ukupno 200 miliona BNB-a. Forbes forenzička analiza novčanika koji su primili ove tokene, sprovedena u saradnji sa Gray Wolf Analytics-om, pokazuje da kompanija drži 46,2 miliona od originalnih 80 miliona tokena. Žau se pripisuje 41,6 miliona BNB-a zbog svojih 90% vlasništva u Bajnensu.

Drugi deo Žaovog bogatstva je više nejasan. Rezultati istrage koju je objavio Forbes i sproveo zajedno sa Gray Wolf-om u oktobru 2023. otkrili su da je Bajnensova ICO (inicijalna ponuda koina) prvobitno bila nedovoljno uspešna, što je dovelo do toga da CZ i njegova kompanija prebace neprodati udeo u novčanike koje je on kontrolisao. Bajnens je 2017. tvrdio da je prodao 100 miliona BNB-a po ceni od 0,15 dolara za svaki, prikupljajući ukupno 15 miliona dolara. Naša analiza prošle jeseni pokazala je da je prodato ne više od 10,8 miliona BNB-a, ostvarujući ne manje od pet miliona dolara.

U svojoj zvaničnoj belešci, koja funkcioniše u svetu kriptovaluta kao pseudo prospekt za ICO investitore, Bajnens nije otkrio šta će se dogoditi sa neprodatim tokenima. Na kraju, forenzički nalazi pokazuju da su stavljeni u novčanike koje poseduje Bajnens. Danas procenjujemo da ovi novčanici drže 58 miliona BNB-a, vrednih 35 milijardi dolara. Žaovih 90% vlasništva u Bajnensu bi mu dalo nešto više od 52 miliona dodatnih BNB-a. Ukupno, verujemo da poseduje skoro 94 miliona BNB tokena. Bajnens i Žaovi advokati nisu odgovorili na naše zahteve za komentar o Žaovim zalihama.

Vrednost imovine osnivača Bajnensa bi danas iznosila 56,6 milijardi dolara, ali s obzirom na to da je mala šansa da bi Žao mogao da dobije taj iznos ako bi pokušao da proda, Forbes je primenio diskont za likvidnost od 50% na njegov udeo. Trenutno je obim trgovanja BNB-a oko 1,6 milijardi dolara vrednosti tokena dnevno.

Uprkos tvrdnji da ima 200 miliona korisnika širom sveta, vrlo malo se zna o unutrašnjem funkcionisanju Bajnensa – nikada nije prošao reviziju – i više od 53% sve trgovine tokenom BNB odvija se na samoj Bajnens berzi.

U poslednjem mesecu, BNB je porastao oko 5%, što donosi oko tri milijarde dolara dobitka za osnivača Bajnensa na papiru. Tako da, dok Žao služi svoju četvoromesečnu kaznu, upijajući kalifornijsko sunce u dvorištu federalnog zatvora Lompok II, on gleda kako njegovi BNB milioni rastu.

Havijer Paz, novinar Forbes
Stiven Erlih, novinar Forbes